Por que muita liquidez é ruim?
Também pode ser um obstáculo para a expansão dos negócios. O excesso de liquidez sugere aos investidores, acionistas e analistas quea empresa é incapaz de utilizar eficazmente os recursos de caixa disponíveis ou identificar oportunidades de investimento que possam gerar receitas.
O excesso de liquidez também podeempurrar os banqueiros para uma utilização mais arriscada de depósitos em empréstimos e investimentos em activos com valor de garantia altamente volátil, como o imobiliário (Agénor & El Aynaoui, 2010).
Juntamente com o desenvolvimento económico, a persistência do excesso de liquidez cria frequentemente problemas para o banco central e para a economia em geral. O excesso de liquidez podereduzir a eficácia do mecanismo de transmissão da política monetária, especialmente ao afectar o lado da procura para atingir a meta de inflação.
Ainda assim, uma elevada taxa de liquidez não é necessariamente uma coisa boa. Um valor elevado resultante do índice de liquidez pode ser um sinal de que a empresa está excessivamente focada na liquidez, o quepode ser prejudicial ao uso eficaz do capital e à expansão dos negócios.
O risco de liquidez não gerido ou mal gerido pode levar ainterrupções operacionais, perdas financeiras e danos à reputação. Em casos extremos, pode levar uma entidade à insolvência ou à falência.
Enquanto uma empresa detém muito dinheiro e é suficientemente grande, a empresa tende a investir excessivamente em ativos de maior risco, gerando instabilidade..
Mas também é importante lembrar que se o seu índice de liquidez for muito alto, isso pode indicar que você está mantendo muito dinheiro em mãos e não está alocando seu capital de maneira eficaz. Em vez disso, você poderia usar esse dinheiro para financiar iniciativas ou investimentos de crescimento, que serão mais lucrativos no longo prazo.
Quanto mais líquido for um ativo,mais fácil e eficiente será transformá-lo novamente em dinheiro. Ativos menos líquidos demoram mais tempo e podem ter um custo mais elevado.
Tipicamente,alto risco de liquidez indica que determinado título não pode ser facilmente comprado ou vendido no mercado de ações. Isso ocorre porque uma empresa emissora pode enfrentar desafios no cumprimento de seu passivo circulante devido à redução do fluxo de caixa.
Liquidez refere-se à quantidade de dinheiro que um indivíduo ou empresa tem em mãos e a capacidade de converter rapidamente ativos em dinheiro. Quanto maior a liquidez,mais fácil será cumprir obrigações financeiras, seja você uma empresa ou um ser humano.
Mais liquidez é boa ou ruim?
A liquidez não é boa nem má. Todos deveriam ter ativos líquidos em seu portfólio. No entanto, ser totalmente líquido ou ilíquido pode ser arriscado. Em vez disso, é melhor equilibrar os ativos em conjunto com os seus objetivos de investimento e tolerância ao risco para incluir ativos líquidos e ilíquidos.
A liquidez do mercado é boa ou ruim? Só há vantagens na liquidez do mercado. Na verdade, os mercados financeiros precisam de liquidez para garantir que os traders possam abrir e fechar as suas posições de forma eficiente e desfrutar de spreads de compra e venda mais reduzidos. Simplificando, a liquidez do mercado reduz, na verdade, o custo do investimento.
Ativos altamente líquidos são normalmente menos lucrativos do que equivalentes ilíquidos ou mais arriscados. É por isso que os investidores não usam a liquidez como única medida para avaliar uma oportunidade de investimento. Como sempre, a diversificação é fundamental!
Os fundos líquidos são ideais para investidores de baixo risco que procuram reservar excedentes de caixa no curto prazo. A maior vantagem dos fundos líquidos é queoferece retornos superiores aos depósitos bancários. Mas o retorno dos fundos líquidos não é garantido. Esta é a maior desvantagem dos fundos líquidos.
A fraca liquidez, por outro lado, significa que uma empresa corre um risco maior de falir se subitamente for confrontada com dívidas inesperadas, por exemplo, uma reparação dispendiosa de uma máquina ou uma fatura elevada de IVA.Se a empresa não conseguir converter ativos suficientes em dinheiro rapidamente para cobrir a dívida, poderá levá-la à insolvência.
Os índices de liquidez comuns incluem o índice atual e o índice de teste ácido, também conhecido como índice rápido. Os investidores e credores consideram a liquidez um sinal de segurança financeira; por exemplo,quanto maior o índice de liquidez, melhor será a situação da empresa, até certo ponto.
Um ativo com alta liquidezpode ser comprado e vendido mais rapidamente do que um ativo ilíquido e também é mais fácil vendê-lo pelo preço de mercado. O dinheiro é o ativo mais líquido, enquanto um imóvel ou uma pintura rara, por exemplo, pode ser menos líquido porque talvez você não consiga vendê-lo imediatamente.
Os mercados líquidos, como o Forex, tendem a mover-se em incrementos menores porque a suaalta liquidez resulta em menor volatilidade. Mais traders negociando ao mesmo tempo geralmente fazem com que o preço faça pequenos movimentos para cima e para baixo. No entanto, movimentos drásticos e repentinos também são possíveis no mercado cambial.
Liquidezfornece flexibilidade financeira. Ter dinheiro suficiente ou ativos facilmente negociáveis permite que indivíduos e empresas respondam rapidamente a despesas inesperadas, emergências ou oportunidades de negócios. Permite-lhes equilibrar as suas finanças sem serem forçados a vender activos de longo prazo em condições desfavoráveis.
Principais conclusões. Os ativos líquidos sãofáceis de transformar em dinheiro com pouca perda de valor, o que os torna ótimos para pagar custos inesperados. Dinheiro em contas correntes, poupança, mercado monetário e certificados de depósito, bem como o valor em dinheiro de alguns planos de seguro de vida, são exemplos.
O que é baixa liquidez?
A liquidez de uma ação geralmente se refere à rapidez com que as ações podem ser compradas ou vendidas sem impactar substancialmente o preço das ações. Ações com baixa liquidezpode ser difícil de vender e pode causar perdas maiores se você não conseguir vender as ações quando quiser.
Os índices de liquidez têm algumas desvantagens quelimitar sua confiabilidade e precisão. Por exemplo, baseiam-se em dados históricos, que podem não captar alterações ou tendências futuras. Além disso, as políticas e práticas contábeis podem afetar a quantidade de estoque reportada no balanço patrimonial e o índice de liquidez imediata.
Crédito fácil resulta em maior atividade económicaà medida que empresas e indivíduos contraem empréstimos para financiar compras e operações. Isso é chamado de efeito de liquidez na economia.
A principal vantagem de uma forte liquidez é saber que existem ativos suficientes para cobrir emergências inesperadas, mudanças na procura e despesas surpresa.. Também pode melhorar a pontuação de crédito de uma empresa, o que lhe dará uma chance maior de obter financiamento caso precise.
Credores e investidores gostam de ver índices de liquidez mais elevados, como 2 ou 3.Quanto maior for o índice, maior será a probabilidade de uma empresa conseguir pagar suas contas de curto prazo.. Um índice inferior a 1 significa que a empresa enfrenta um capital de giro negativo e pode estar passando por uma crise de liquidez.
