Por que o fluxo de caixa é melhor do que o lucro líquido?
Embora muitos investidores gravitem em torno do lucro líquido, o fluxo de caixa operacional é frequentemente visto como uma métrica melhor da saúde financeira de uma empresa por duas razões principais. Primeiro,o fluxo de caixa é mais difícil de manipular sob os GAAP do que o lucro líquido(embora isso possa ser feito até certo ponto).
O fluxo de caixa ajuda no crescimento dos negócios
Um fluxo de caixa constante e positivo investido para expandir seus negócios é uma estratégia muito superior do que simplesmente se apegar a pequenos lucros. Em vez disso, o crescimento devido ao fluxo de caixa contínuo pode levar a lucros pesados no futuro. É um sinal da prosperidade a longo prazo da organização.
Alternativamente, o lucro líquido é mais fácil de manipular, e as empresas podem fazer isso aumentando as receitas ou diminuindo os custos do negócio.Já que é mais difícil de manipular, o fluxo de caixa é normalmente uma métrica melhor para avaliar a saúde financeira de uma empresa.
Um investidor estaria mais interessado no fluxo de caixa livre, uma vez quemostra a capacidade de crescimento de uma empresa, desenvolvimento de novos produtos, recompra de ações, redução de dívidas e pagamento de dividendos. Se uma empresa tem um fluxo de caixa livre aumentado, isso indica que ela é saudável e capaz de crescer.
Quer você seja um falso aposentado, um aposentado tradicional que vive da Previdência Social ou alguém com um emprego diário,o fluxo de caixa é mais importante que o patrimônio líquido, especialmente durante uma recessão económica. O patrimônio líquido costuma ser uma ilusão que só ajuda a aumentar o seu ego quando os tempos estão bons.
Na verdade,o fluxo de caixa líquido foi 1,5x superior ao lucro líquido reportado da empresa no mesmo período. Em alguns casos, uma empresa reporta um lucro líquido positivo, significando lucratividade. Mas geraram um fluxo de caixa líquido negativo no período, pagando tecnicamente mais dinheiro do que receberam.
Gerenciamento de fluxo de caixa significa rastrear o dinheiro que entra em seu negócio e monitorá-lo em relação a despesas como contas, salários e custos de propriedade. Quando bem feito,fornece uma visão completa do custo versus receita e garante que você tenha fundos suficientes para pagar suas contas e, ao mesmo tempo, obter lucro.
Fluxo de caixa positivo versus lucrativo: O fluxo de caixa é o dinheiro que uma empresa recebe e paga, mas o lucro é a receita total após o desembolso de todas as despesas comerciais. Emboraser o fluxo de caixa positivo na maioria das situações implica que a empresa está obtendo lucros, os dois não são a mesma coisa.
Então, fluxo de caixa é o mesmo que lucro? Não, existem diferenças gritantes entre as duas métricas.O fluxo de caixa é o dinheiro que entra e sai do seu negócio durante um determinado período, enquanto o lucro é o que resta da sua receita após a dedução dos custos..
O excesso de caixa tem três impactos negativos:Reduz o retorno sobre os ativos. Aumenta seu custo de capital. Aumenta o risco do negócio e destrói valor, ao mesmo tempo que torna a gestão excessivamente confiante.
Quanto fluxo de caixa é suficiente?
Quando se trata de gestão de fluxo de caixa, uma regra geral sugere o suficiente para cobrirtrês a seis meses de despesas operacionais. No entanto, o verdadeiro sucesso da gestão de caixa pode exigir a compreensão de quando pode ser benéfico investir algum dinheiro também noutro local.
O fluxo de caixa das atividades operacionais é o caixa absoluto que uma organização obtém, enquanto o lucro líquido ou ganho líquido é a receita menos os custos, como despesas de realização do negócio, depreciação, impostos, indenizações, juros e outros custos diversos.
Um índice de fluxo de caixa saudável éuma proporção mais alta de entradas de caixa para saídas de caixa. Existem vários índices para avaliar a saúde do fluxo de caixa, mas um índice comumente usado é o índice de fluxo de caixa operacional – fluxo de caixa das operações, dividido pelo passivo circulante.
Se o dinheiro adquirido de uma empresa exceder o dinheiro gasto, tem um fluxo de caixa positivo. Por outras palavras, o fluxo de caixa positivo significa que mais dinheiro entra do que sai, o que é essencial para uma empresa sustentar o crescimento a longo prazo.
1: Problemas de fluxo de caixa. De acordo com a PONTUAÇÃO,82%das pequenas empresas falham devido a problemas de fluxo de caixa. Fluxo de caixa é um termo genérico que tem muitas raízes subjacentes. O fluxo de caixa é simplesmente uma métrica que indica como o dinheiro está entrando e sendo gasto em sua empresa.
Existem três tipos de fluxo de caixa que as empresas devem acompanhar e analisar para determinar a liquidez e a solvência do negócio:fluxo de caixa das atividades operacionais, fluxo de caixa das atividades de investimento e fluxo de caixa das atividades de financiamento. Todos os três estão incluídos na demonstração do fluxo de caixa da empresa.
O fluxo de caixa éa movimentação de dinheiro dentro e fora de uma empresa. O dinheiro recebido significa entradas e o dinheiro gasto significa saídas. A demonstração do fluxo de caixa é uma demonstração financeira que relata as fontes e o uso de caixa de uma empresa ao longo do tempo. 1.
Fluxo de caixa estável das atividades operacionais (CFO)
Comece acompanhando seu fluxo de caixa das atividades operacionais ao longo de algum tempo.Se permanecer constante ao longo dos anos, é um bom sinal. Observe o negócio principal se a linha for irregular, com picos e quedas significativos.
Ajuda a planejar o futuro: O gerenciamento do fluxo de caixa ajuda as pequenas empresas a planejar o futuro, fornecendo insights sobre a saúde financeira da empresa. Com essas informações, o proprietário da empresa pode tomar decisões informadas sobre investimentos futuros, planos de expansão e outras decisões financeiras.
Exemplos de fluxos de caixa operacionais incluemvendas de bens e serviços, pagamentos de salários, pagamentos de aluguel e pagamentos de imposto de renda.
Como você converte o fluxo de caixa em lucro?
Uma vez determinado o fluxo de caixa, o próximo passo édividindo pelo lucro líquido. Esse é o lucro após juros, impostos e amortização.
- Demasiada confiança nas melhores estimativas. ...
- Não leva em conta circunstâncias imprevistas. ...
- Dependência de informações limitadas e históricas. ...
- Cria uma falsa sensação de segurança financeira. ...
- Muita fé na probabilidade dos resultados. ...
- Falta de metas de negócios.
Não existe uma regra única, mas geralmente, as pequenas empresas são aconselhadas a reservar3-6 meses de despesas em reservas de caixa.
As empresas devem ter como objetivo economizar10% de seus lucros mensaise cobrar os custos de despesas de 3 a 6 meses. As contas de poupança empresariais permitem que você aumente suas economias com juros, crie ativos líquidos, seja segurado pelo FDIC, não tenha riscos, ajude a cobrir despesas fiscais e forneça um colchão financeiro.
Visando$ 100 a $ 200no fluxo de caixa mensal por unidade é uma boa meta. Para um duplex, você gostaria de pelo menos US$ 200 por mês; para um fourplex, US$ 400 é uma boa meta. Esse dinheiro é o que sobra depois de pagar todas as suas contas.
