Qual é a melhor forma de medir o fluxo de caixa livre?
A maneira mais simples de calcular o fluxo de caixa livre éencontrar despesas de capital na demonstração do fluxo de caixa e subtraí-las do fluxo de caixa operacional encontrado na demonstração do fluxo de caixa.
Fluxo de caixa livre =receita de vendas - (custos operacionais + impostos) - investimentos necessários em capital operacional.
A fórmula seria:(Lucro Operacional Líquido – Impostos) – Investimento Líquido em Capital Operacional = Fluxo de Caixa Livre. Subtraia os investimentos necessários em capital operacional da receita de vendas, menos os custos operacionais, incluindo impostos, para encontrar o fluxo de caixa livre.
Fluxo de caixa livre (FCF)é uma das formas mais comuns de medir o fluxo de caixa. Essa métrica rastreia a quantidade de dinheiro que sobrou após itens de despesas de capital, como equipamentos e pagamentos de hipotecas.
Para calcular o fluxo de caixa operacional,adicione seu lucro líquido e despesas não monetárias e subtraia a variação no capital de giro. Tudo isso pode ser encontrado em uma demonstração de fluxo de caixa.
Categoria:KPIs financeiros. Normalmente abreviado como FCF, o Fluxo de Caixa Livre é um índice de eficiência e também de liquidez. Ele calcula quanto dinheiro uma empresa é capaz de gerar, em comparação com seus custos de funcionamento e expansão.
O fluxo de caixa livre indicaa quantidade de caixa gerada a cada ano que está livre e desembaraçada de todas as obrigações internas ou externas. Em outras palavras, reflete o caixa que a empresa pode investir ou distribuir com segurança aos acionistas.
Esse resultado final é calculado porsomando o dinheiro recebido da venda de ativos, pagando empréstimos ou vendendo ações e subtraindo o dinheiro gasto para comprar ativos, ações ou empréstimos pendentes. Finalmente, o fluxo de caixa de financiamento é o dinheiro que circula entre uma empresa e seus proprietários, investidores e credores.
Método direto – Os fluxos de caixa operacionais são apresentados como uma lista de fluxos de caixa de entrada e saída. Essencialmente, o método direto subtrai o dinheiro que você gasta do dinheiro que recebe. Método indireto – O método indireto apresenta os fluxos de caixa operacionais como uma reconciliação do lucro com o fluxo de caixa.
Ométodo indiretoé o método mais utilizado de previsão de fluxo de caixa, pois é mais simples de fazer manualmente. Como resultado, estima-se num relatório “Contabilidade Financeira para MBAs” que 98% das empresas utilizam este método.
Quais são as duas desvantagens de preencher um resumo do fluxo de caixa?
Desvantagens. As limitações das previsões de fluxo de caixa incluemser incapaz de contabilizar as mudanças nos custos e a precisão de quando o dinheiro entra no negócio. Erros de cálculo afetarão o negócio, o que pode resultar em dívidas.
O fluxo de caixa livre é definido como o caixa líquido das operações menos despesas de capital e dividendos pagos. O fluxo de caixa livre énão é uma medida de Princípios Contábeis Geralmente Aceitos (GAAP)e pode não ser comparável ao fluxo de caixa livre reportado por outras empresas.
Os fatores que influenciam o fluxo de caixa livre incluemcrescimento da receita, eficiência operacional, gestão de capital de giro e despesas de capital.
O fluxo de caixa livre é considerado ummedida financeira não-GAAP.
Você calcula o fluxo de caixa livre porsubtraindo o dinheiro gasto em despesas de capital, que é dinheiro para comprar ou melhorar ativos, e o dinheiro pago em dividendos do caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais.
O EBITDA é fluxo de caixa livre?O EBITDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) e o fluxo de caixa livre (FCF) são muito semelhantes, mas não iguais. Pelo contrário, representam diferentes formas de mostrar os lucros de uma empresa, o que dá aos investidores e gestores de empresas perspectivas diferentes.
O rendimento do fluxo de caixa livre determina se o preço das ações oferece um bom valor para a quantidade de fluxo de caixa livre que está sendo gerado. Em geral, especialmente ao pesquisar ações de dividendos, os rendimentosacima de 4%seria aceitável para futuras pesquisas. Rendimentos acima de 7% seriam considerados de alta classificação.
Em teoria, um VPL é “bom” se formaior que zero. Afinal, o cálculo do VPL já leva em consideração fatores como custo de capital do investidor, custo de oportunidade e tolerância ao risco por meio da taxa de desconto.
A principal diferença entre fluxo de caixa descontado e valor presente líquido é queo valor presente líquido subtrai os custos iniciais do ano 0 (em dólares reais estimados) da soma do valor presente dos fluxos de caixa. O método de fluxo de caixa descontado não subtrai esses custos iniciais que incluem despesas de capital.
A solução está no monitoramento do fluxo de caixaIndicadores Chave de Performance(KPIs). Os KPIs de fluxo de caixa analisam as operações comerciais, fornecendo dados úteis para decisões financeiras informadas. Com as métricas corretas de fluxo de caixa, você pode decidir quando cobrar suas contas a receber e pagar suas dívidas.
O que é um KPI de fluxo de caixa?
KPIs de gestão de caixaavaliar a eficácia e o desempenho das práticas de gestão de caixa dentro de uma empresa. Eles fornecem insights sobre vários aspectos, como liquidez, eficiência do fluxo de caixa, gestão de capital de giro e exposição ao risco.
Independentemente de ser utilizado o método direto ou indireto, a seção operacional da demonstração do fluxo de caixa termina comcaixa líquidofornecido (usado) pelas atividades operacionais. Este é o item de linha mais importante na demonstração do fluxo de caixa.
A demonstração do fluxo de caixa é dividida em três categorias:Atividades operacionais, atividades de investimento e atividades de financiamento.
Fórmula do Fluxo de Caixa Operacional (FCO) = Lucro Líquido + Depreciação + Imposto Diferido + Remuneração Orientada a Ações + itens não caixa – Aumento do Contas a Receber – Aumento do Estoque + Aumento do Contas a Pagar + Aumento da Receita Diferida + Aumento das Despesas Acumuladas.
O aspecto principal da gestão do fluxo de caixa é prever e monitorar as entradas e saídas de caixa para garantir que correspondam ao fluxo de caixa real. A parte mais importante da gestão do fluxo de caixa égarantindo que sua empresa tenha dinheiro suficiente em mãos para cobrir suas despesas, tanto no curto como no longo prazo.
